在越南

昨夜在还剑湖看烟花，现场人多到挤得头昏。湖边步道水泄不通，连玉山祠旁边的假山石头上都爬满了抢视野的人，不少人提前一两个小时就直接坐在路边占位置，静待烟花升空。🎆 回想一个月前越南国庆那回，我还安安稳稳在房顶上远看烟花；这次一头扎进人山人海里，体验感完全不一样。天南海北、世界各地的游客聚在这里，扑面而来就是这座城市热气腾腾向上的氛围感。道路两边摆着城市发展成就展，影像和现场的主题晚会《河内交响曲》做得很有水准，把历史过往和当下的城市面貌娓娓道来。 来河内快两个月，发现还剑湖周边热闹不断，差不多一两周就会有一场大型公开活动，普通人都可以凑上前看热闹。烟花也就短短十几分钟，喧嚣过后人潮慢慢散去。但亲眼见到这么多人愿意走出家门奔赴一场庆典，实实在在感受到这座城市鲜活的人间烟火。 【这场活动是纪念河内解放72周年（1954‑2026）。奠边府战役胜利、日内瓦协议签署之后，1954年10月10日河内完成接管，结束殖民占领，这座千年古城开启自主建设的新阶段】

成熟市场的生意人看越南，像中年人看玩了一身泥的小孩。满脸过来人的欣慰，一切都是太阳底下无新事，然后想着怎么挤进这个现成的年轻身体里，重新活一遍。 反正脸上笑盈盈的——“你这个时代好啊，你自己不知道而已。” 越南今年三季度GDP同比增长 9.95%，非常高了。理所当然被外界戴个高帽叫经济上行期。中国经济上行时期我没有这种旁观的视角，现在反而很好奇越南本国普通民众在这个时代里的体验。 reddit上看到一篇讲越南GDP的帖子，下面的讨论蛮有趣，也不意外——大家对自己的生活不满意，甚至比以前更不满意，各种细枝末节的抱怨。 我用GPT理了理这个贴讲了点啥，分享看看（原帖链接放在最后）： --- 越南2026年第三季度GDP同比增长9.95%，前三季度增长9%；外资承诺投资额大涨，出口和工厂产出也在往上冲。 Reddit评论区的第一句话却是： “有人觉得自己富了10%吗？” 下面回答： “我觉得自己更穷了。” 有人说，自己和周围的人都在变穷，食品、汽油、水电一直涨，小生意却在不断关门。还有人把这套宏观数据换算成了更熟悉的单位： “我的 bánh mì 也从18,000盾涨到了22,000盾，增长22%！” 另一条评论更冷：“鼓掌吧各位。然后周一继续回去做那份月薪不到400美元的工作。”Reddit 有人问：“那普通的 Nguyễn 什么时候能富10%？” 下面有人纠正他：“你想说的是收入中位数。” 评论区还为“GDP增长是不是等于大家收入增加”吵了一轮。有人说，把钱放在储蓄账户里，过去十年早就能感受到接近10%的增长；另一个人马上骂他完全不懂金融，第三个人只问了一句：“你知道通货膨胀是什么吗？”后面的讨论很快从经济学变成互相询问对方是不是忘了吃药。 不过，帖子里真有人说自己这两年过得更好了。一位拿工资的人说，他还清了债，开始买投资组合，把存款放进高息账户，过去一年半积累了人生最多的一笔财富。当然，他紧接着也补了一句：自己的投资组合迟早会崩。 反差更大的是建筑业。 有个网友说，抱怨工资没涨的人，大概都是办公室白领，或者正在被税务和经营压力夹击的小老板。现在越南真正缺人的是公共工程。他给出的行情是：吊车司机低于每月3500万越南盾很难找到；普通建筑工接近2000万；学徒也有1500万。他兄弟在海阳到海防的一条大型高速公路项目上工作，那里的工程师月薪超过6000万，是两年前的两倍。 这些数字只是网友自己的见闻，但他说得很笃定：“不信就去Facebook上搜建筑招聘。” 于是下面出现了两种完全不一样的越南。 一种越南里，办公室工资没怎么动，街边生意越来越难，房租和早餐却在涨。 另一种越南里，高速公路、铁路、港口和工业项目同时开工，吊车司机和工程师正在被抢。 支持这轮增长的人对评论区的悲观很不耐烦。他说，越南本来就急需铁路、高速公路和深水港，大型科技公司也在把本地员工训练到更复杂的工程岗位。很多变化普通人在市中心根本看不到：工厂不会开在市中心，公共工程大多在城外，高技术岗位则锁在大公司里面。 马上有人追问：这些增长里，有多少是原本属于未来几年的公共工程被提前上马？借了多少钱？真正来自私人部门的增长有多少？又能维持多久？ 支持者没有反驳，只说这些问题确实应该查数字，而不是凭“我工资没涨”或者“我公司旁边又盖了一栋豪宅”来判断整个国家的经济。 财富怎么分，也吵得很直接。 一个人说： “从来都是富人先变富，然后才轮到下面的人。” 另一个人回： “说得好像涓滴经济真的存在一样。” 前者坚持说，资本家有钱以后，至少有能力多给工人一些。最后有人只补了一刀： “他们有能力，但他们不会。” 另一位相对乐观的人说，不增长就根本没有东西可分。他拿战后日本举例，说日本曾经多年压住工资，把钱拿去修基础设施。只要新增的钱没有全被最富的人拿去消费，而是有相当一部分进入投资，他觉得就是好事。 评论里也有人同意应该持续逼政府处理分配问题，但不接受“GDP增长毫无意义、全是宣传”这种说法。他顺便骂了一句越南那些“完全扯淡的项目”，特别点名了巨型体育场。 还有人对这些投资的方向更不满： “拿点钱去建公园和绿地吧，少盖一点公寓。” 下面补充： “还有那些所谓的‘豪华商铺别墅’。” 外资也被拉出来吵了一遍。 有人问，苹果、三星这些外国公司的产品在越南生产，当然会被算作越南出口，可真正的钱不还是被美国和韩国公司赚走了吗？ 一位中文用户回复说，利润归外国公司没错，但工厂也留下了工作、工资和税收。如果外国公司只是把成品卖进越南，而不是在当地设厂，那越南得到的可能只剩一点关税。 新闻里还有一组很醒目的数字：越南前三季度对美国的贸易顺差达到1226亿美元，对中国的贸易逆差则达到1215亿美元。有人看到后断言，这大概就是把中国商品转运到美国，数字看着很大，利润没留多少。 下面立刻有人纠正他：单纯转运不会增加GDP，只有在越南产生的增加值才会被算进去。这个反驳很短，也让那条“全是转口”的说法停在了那里。 有人从街上的小生意看越南，得出了另一套判断。他觉得越南虽然有纺织和低复杂度制造业，但普通人身边最常见的小企业还是美发店、美甲店、按摩店和餐馆，所以未来可能越来越依赖服务业和旅游业。 他随后又给自己留了一个“除非”：除非越南能把制造业往上抬一级，同时真正投资教育。高级岗位当然可以暂时请外国人，但那会持续把钱往外送；外国专家更适合做少量技术支持和带教，大部分职位最后还是要由越南人自己来做。Reddit 帖子里最冲的一批人，甚至不愿意继续讨论具体工资和行业。他们觉得，只要出现一条关于越南经济的好消息，评论区就会自动变成“全是假的”“全靠外资”“全靠房地产”。 有人拿数学家吴宝珠举例：每次提到他，都有人感叹他必须离开越南才能成为世界级数学家。这位网友的反应是：“那当然了。”他说，菲尔兹奖得主本来就高度集中在少数顶尖大学，一个人均收入大约5000美元的国家，怎么可能现在就拥有同等级的大学？连韩国和西班牙的大学都还没有培养出菲尔兹奖得主，越南人却先要求越南做到。 下面的人接得更狠。他说，越南人每次发现“越南原来还很穷”时，都摆出一副惊讶皮卡丘的表情。然后把这种不安全感走向两个方向：一边特别民族主义，觉得越南马上要超过这个、打败那个；另一边极度悲观，觉得这个国家做什么都不行。两边互相讨厌，但可能来自同一种焦虑。 对统计数据本身，也有人完全不信。一条评论声称，越南GDP的数据质量评级只有D档，甚至低于乌干达，但没有在帖子里给出出处。 有人回：“他们几十年来也一直这样说中国，结果中国比那些嘲笑它的西方国家都强。” 马上有人拿中国青年失业率反击：“对，真是太‘强’了。” 第三个人问：“你们到底怎么定义‘强’？” 帖子后面还散落着几句特别短的评论： “谁在乎GDP？增长又不是来自国内消费，靠建筑拉起来有什么意义？” “穷。” “希望你的工资也涨了10%，我不想看到你变得更穷。” 下面回复： “悬。”

1996年，和发集团还在越南做建筑设备生意，采购脚手架用的钢管却经常碰壁。当时越南北方只有海防一家规模稍大的钢管生产企业，每月产量仅2000吨，买货甚至要托关系。和发的管理层一气之下跑到台湾考察，买回来两台机器，在兴安租了间厂房，带着30多名员工开始自己生产钢管。谁能想到，这家最初连原料都买不顺畅的小公司，后来会成为越南最大的钢铁企业。 钢管生意做起来以后，和发开始尝试生产建筑钢材。2001年，集团在兴安建设轧钢厂，最初的产品还很难打开市场，一年的销量只有几万吨。随着越南城市建设加快，建筑用钢需求增加，和发也逐渐在全国建立起经销商网络。不过早期的轧钢厂仍然需要从外面购买钢坯，原料价格和供应情况都会影响生产。2007年，和发又在海阳投资建设钢铁联合工厂，开始使用高炉直接从铁矿石炼铁，2010年正式投产。到2016年，和发的建筑钢材销量已经达到180万吨左右，首次坐上越南建筑钢材市场的头把交椅。 真正让和发进一步扩大规模的，是2017年启动的容橘钢铁项目。工厂建在越南中部广义省，旁边就是深水港，可以停靠20万吨级货船。炼钢需要大量铁矿石和煤炭，这些原料能够直接通过海运进入厂区，省去了不少中转运输。和发后来还在这里建起热轧卷板生产线。热轧卷板是一种基础钢材，钢管厂买回去可以加工成管材，家电企业也会用它生产金属部件，越南过去长期需要从国外进口。 2024年，越南国内每年需要约1200万至1300万吨热轧卷板，本土产量一直难以满足需求。仅2023年，越南就进口了960万吨热轧卷板，进口货源主要包括中国。和发随后在容橘继续建设二期项目，总投资约85万亿越南盾，新增产能主要用于生产热轧卷板。2025年9月，二期项目完成建设并开始商业生产，和发当年的热轧卷板销量达到500万吨，比上一年增长73%。 2025年，和发集团全年钢铁销量首次突破1000万吨，建筑钢材在越南的市场份额达到约36%。除了建筑工地上常见的钢筋，它如今还能生产用于钢管制造的热轧卷板，近年来也开始增加汽车相关用钢产品。三十年前，因为买不到钢管才自己开厂，如今和发每年销售近85万吨钢管，还能向其他制造企业供应生产钢管所需的热轧卷板。 图1 和发集团钢管生产线 图2 和发容橘钢铁联合工厂航拍 图3 和发集团热轧卷板生产线

越南这两年把半导体提到了很高的位置，在2030年规划里，芯片设计企业至少做到100家，封装测试厂要有10座，晶圆制造先建一座规模较小的工厂。三个数字放在一起，越南接下来几年大概会先把人和工厂集中到设计、封装测试这些已经有基础的地方，晶圆厂不会一下铺得很大。 封装测试在越南已经做了很多年。英特尔在胡志明市的组装测试基地从2010年前后开始运行，现在仍是它全球重要的生产基地之一。Amkor后来又去了北宁，计划投资16亿美元建设半导体封装测试工厂。晶圆在别的地方做好以后，送到越南完成后面的封装和测试，再进入电子产品，这套生产方式越南已经跑了十几年。 这和当地原来的电子制造也连得上。三星手机和一批消费电子产品长期在越南生产，大型工厂积累下来的工程人员也不少，做封装测试时很多生产管理经验可以继续用。相比之下，先进晶圆厂要重新解决的东西太多，光设备投资就是几十亿美元，还要长期养一批非常专业的工程师，短时间内很难一蹴而就。 芯片设计这几年也在增加人手。越南目前大约有60家集成电路设计企业，相关设计工程师超过7000人，2030年的目标是把人数提高到1.5万左右。设计团队做完一颗芯片以后，样片通常还要送到国外生产，一次试制可能花掉几万甚至十几万美元，排队时间也不短。越南今年开了国家级芯片试制支持中心，先帮学校和小公司把这一步做得容易一些。 所以看越南半导体，短期内盯着有没有先进晶圆厂，可能反而会漏掉很多已经在发生的事情。北宁的封装测试厂继续扩，河内和胡志明市的设计团队也在增加，等这两头的人和订单慢慢攒起来，再往晶圆制造走会顺得多。到2030年，如果100家设计企业和10座封测厂真的做起来，越南半导体的样子大概也就出来了。 图 英特尔越南封装测试工厂

立讯、歌尔、富士康、比亚迪电子这些苹果供应商，已经在越南设了不少工厂。AirPods之外，Apple Watch、iPad等产品也陆续增加越南产能。现在说越南是苹果在亚洲的重要生产基地，已经没什么问题。 而苹果供应商名单里，真正的越南本土公司却很少。组装厂很多来自中国，零部件企业里有韩国、日本公司，芯片和一些关键技术又掌握在另一批跨国企业手里。厂房搬到了越南，企业本身没跟着变成越南企业。 2024年，越南电子、计算机和零部件出口额超过700亿美元，同类产品进口额却超过1000亿美元。每天有大量耳机、手机和电脑从越南运出去，生产这些东西需要的零件和材料，又大量从国外运进来。这个结构已经持续很多年。 三星从2015年开始和越南工贸部一起培训本土供应商，到2024年底辅导了400多家企业，其中63家进入三星全球供应链，成为一级或二级供应商。快十年时间，真正能进大厂核心供应体系的还是几十家。对很多越南企业来说，给全球电子巨头做配套，本身就是一道不低的门槛。 越南现在给电子产业定的2030年本地化率目标是25%到30%。即使做到这个水平，大量零部件、材料和设备仍然要靠进口。越南工厂已经很会做大规模生产，本土供应商的成长速度还没跟上工厂扩张。 AirPods会继续在越南生产，苹果供应链也大概率还会往这里增加产能。只是今天这条产业链里最值钱、最有话语权的公司，大部分还不是越南公司。

各位朋友，我明天开始在河内出差几天。 想借这个机会认识一些越南北部的人力资源同行，主要包括： ① 河内/北宁本地猎头公司 ② 服务中资企业的招聘公司 ③ Payroll / Outsourcing / EOR 人力资源服务商 ④ 独立 Headhunter / Freelance Recruiter GALLEY目前主要在南部业务为主，北部客户现在也多起来了，河内、北宁、海防的项目希望更多通过本地合作伙伴一起交付。 如果大家有靠谱的人力资源公司老板、招聘负责人或者独立顾问，麻烦帮我引荐一下。🙏 周五、周日、周一都可以约见。

来越南旅游刚好赶上了国庆，在胡志明看了下国庆演出和烟花。 阮惠步行街从傍晚开始就全是人，街上到处都是越南国旗，晚上9点西贡河边还有烟花。 随手分享一些现场照片📷 在胡志明的朋友这两天应该也感受到节日氛围了哈哈。

1. 理性出海，调研先行：出海需勇气，但切忌盲目跟风或轻信他人；前期做好深度研判，能省下一半力气。 2. 看清东盟真实格局：东盟人口虽达半个中国，但非统一市场，涵盖11国多元体制；其人口结构更年轻，消费与劳动力增长跑道更长。 3. 把握越南产业升级：越南已跃升为“中国+1”核心节点，正加速向半导体、高科技等高附加值产业转型，切不可用“旧地图”找新大陆。 4. 打破“小中国”认知误区：越南绝非缩小版中国！其商业文化更强调本地关系与共识驱动，且政策文本与地方落地实操间存在显著“温差”。 5. 出海本质是跨文化与信任：跨境难题归根结底是人的难题。建立真实的本地链接、降低信任成本，才是企业出海最核心的资源。

时间｜ 2026年8月27日（周四）19:00–21:00 诚邀有出海东盟意向的企业家 📢本场活动同步开放线上直播 越南，正成为越来越多中企出海东南亚的重要选择。从供应链迁移到本地消费市场崛起，越南正在从“低成本制造基地”，走向“供应链重构 + 本地市场 + 本地化经营”。 三大看点 看机会｜哪些行业正在涌入越南？ 做选择｜什么样的企业更适合进入？ 避风险｜中企落地越南最容易踩哪些坑？ 本期特邀嘉宾，南洋理工大学南洋商学院东盟与中国项目办黄德威老，另有深耕越南🇻🇳一线的神秘嘉宾，跟NTU一起走进越南，看商机避风险！