2025年下旬,走访了印尼新成立的国家主权基金Danantara Indonesia。之后,也拜访了印尼最大私人银行Bank Central Asia,与黄氏家族第三代——Pak Armand Hartono有一场挺有意思的交流。 整个过程中,他多次提到“经营哲学”和“survival leadership”,那种在不确定环境中如何长期活下去的思考,让人印象很深。 但有意思的是,一周后,印尼媒体突然爆出消息Danantara或考虑收购BCA,一下子震动整个银行圈。 这件事的意义,显然不只是“并购一间银行”这么简单。它更像是一个信号:商界开始重新评估Prabowo Subianto总统领导下的新政府,甚至隐隐带出一些不确定与观望情绪。若情绪扩散,企业投资与扩张节奏,乃至印尼的整体GDP,都会受到影响。 刚好这段时间在雅加达,正值Lebaran假期。天气凉爽又带点小雨,路况异常顺畅,整座城市有一种难得的松弛感。 和朋友喝咖啡时,也聊起印尼近期的政治走向: - Prabowo总统上台后,快速推动主权基金整合近百家国企 - 更换优秀的Sri Mulyani Indrawati财政部长促她下台 - 全球不确定性的情况下仍保持200亿美元的免费学生餐计划 但与此同时,也有一些“水面下的暗流”——坊间开始流传,旧部军队势力在没有充分协调的情况下,重新划分商业地盘。这种微妙变化,让本就复杂的印尼政商关系更添一层不确定性。 再聊到全球最热的AI浪潮,印尼反而显得“相对冷静”。 和几位在科技行业的朋友深聊后,几个观察还挺有意思: - 本地资深AI人才依然稀缺 - 企业整体并不急于大规模落地AI - 没有出现像中国那样的“AI抢人大战”和薪资飙升 更现实的考量是:印尼作为人口大国,蓝领就业始终是核心议题。企业在推动AI时必须非常谨慎,尤其在当前政局仍有不确定性的背景下。 有个在fintech的朋友甚至尝试内部推动类似“OpenClaw(养龙虾)”来提升效率,但工程师的反馈却出奇一致——不太积极。原因也很直接:他们更担心“被替代”,而不是“被增强”。 这一点,和中国当下的AI氛围,几乎是完全相反的。 相比之下,真正热闹的是另一条赛道:AI基础设施。全球科技巨头和私募基金正积极在印尼布局AI的基础建设如数据中心。 印尼数据中心核心聚中于大雅加达的Cikarang & Bekasi,包括微软、亚马逊、谷歌和Digital Edge。紧挨着新加坡的巴淡岛(Batam)也受到GDS,Singtel的关注,两者都投资在Nongsa Digital Park经济特区。有个童鞋也正和新加坡国企胜科Sembcorp合作,准备打造上千公顷的高科技产业园以服务生物科技、半导体和数据中心等产业。 内容生态这块,也有不少新动向。 一位老朋友在做MCN,专注TikTok Go业务,已经做到印尼头部。这个TikTok的产品2024年在印尼起步,现在正扩展到洛杉矶和日本。 另一位做YouTube MCN的朋友透露,Meta Platforms在东南亚也在积极研究——如何把TikTok创作者引导到自己的生态里。底层逻辑很简单:印尼用户日常更偏好Instagram (IG),Meta希望借此与TikTok正面对抗,把marketing的top funnel至bottom funnel都集中于IG! 我们也聊到区域扩张的坑。 像Gojek和Sociolla出海越南的案例,最后都没有跑通。 复盘下来,其实问题很典型: 不是能力问题,而是对市场理解不够深,甚至远程操控管理。 东南亚看似相似,但在消费结构、文化习惯、执行节奏上差异极大。 哪怕是区域的科技巨头,想“复制打法”也很难成功。 这次还特地去了Tangerang探望老同事,他现在在中国联塑Lesso旗下的Samanea做地产项目。他们正在打造一个Chinatown,同时计划今年开一个超10万平方米的商业体,主要服务餐饮、小商品、供应链等中小商家,目标很明确——帮助更多企业“出海落地”。 写在最后,这一趟来了还了解到印尼华人开发商郭再源的Agung Sedayu和林绍良的Salim Group正联手在华人区PIK,填海开发6000公顷的PIK 2(参考最后一张配图),这个新区现在非常火,尤其吸引一批“Chinese New Money”和出海华人来投资、落脚。 有机会组织个群展开聊东南亚房地产的发展趋势及投资,到时也欢迎大家积极参加交流讨论!